Hedging

Hello,

Je ne sais pas si je vais réussir à un faire comprendre mais je me lance, est-ce qu'il vous arrive de hedger votre position 1 en prenant par exemple une position 2 en sens inverse (un autre sous-jacent qui est corrélé avec votre 1ère position) histoire de créer un genre de straddle qui permettrait de profiter des mouvements haussiers/baissiers des 2 positions?

Merci.
Mardine

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Merci pour cette réponse.
Pour expliquer ce que je voulais dire, je vais prendre des exemples.

Admettons que l'or est corrélé négativement et quasi parfaitement au Dow Jones (c'est faux, c'est juste un exemple).

Je prend une position 1 à l'achat sur wall street ainsi qu'une position 2 à l'achat sur l'or.

Si position 1 > spread, je prend mes gains et j'attend que position 2 > spread
Si position 1 < spread, je prend les gains de position 2 > spread

Je vais lire ces topics dont tu me parles

Non en fait j'attend que ma position 1 ou 2 soit au-dessus du spread pour commencer à prendre mes gains.

Ce que tu décris, si je ne m'abuse, c'est de l'arbitrage : tu prends des positions sur différents sous-jacent corrélés et tu essaies de grapiller un spread en ta faveur.

OK, ça peut marcher, mais pour que ce soit rentable et pour que tu puisses au moins te payer à manger, faudra le faire avec beaucoup de capital. Et être aussi rapide que les institutionnels qui ont des machines qui scrutent tous les marchés mondiaux et prennent des positions en quelques centièmes de secondes.

L'arbitrage ça serait pas (In my opinion) profiter des incohérences temporaires entre les différents marchés?

On peut laisser la position 1 jusqu'à à une PV de + X points, la position 2 aura donc une MV de - X points et prendre les gains dès qu'un la tendance commence à se renverser...mais à faire tourner dans un marché volatile et pas à tendance.

Dans mon expérience, les corrélations ne sont malheureusement pas figées dans le temps et tu peux te retrouver dans le mauvais sens sur tes 2 sous-jacents... (maintenant ca marche aussi dans le bon sens )

Perso je préfere hedger un indice en me placant en position inverse sur certains de ces composants (par exemple shorter le CAC et acheter les bancaires) et avec des options pour créer des positions synthétiques.

Beau contre-exemple aujourd'hui où à la fois l'or et wall street ont explosé à la hausse ensemble à 14h30...

C'est juste mais on est baisser là sur DJ