Journal de Djobydjoba

Il y a aussi d'excellents articles sur le sujet dans Contrepoints...
Celui là par exemple
https://www.contrepoints.org/2018/12/03/331582-socialisme-la-faute-originelle

Bilan annuel rapide de mon trading.

Je n'ai pas moins perdu que les autres années. Au premier semestre j'ai pu contrecarrer la "tendance unilatéralement baissière" de mon equity curve, mais ça n'a pas duré, celle-ci a repris sa tendance au S2.

Concernant ma méthologie de trading (mise en place méthodologique et technique) celle-ci est totalement finalisée depuis fin S1 de cette année. Tout est en place niveau méthodo et outils, et c'est un objectif que je poursuivais fiévreusement depuis des années. Donc ça y est.

Et cet objectif atteint, j'ai pu donc me rendre compte de manière beaucoup plus saisissante que l'approche technique n'est qu'une petite partie de l'équation. Il n'y a rien au niveau technique ou méthodologique que je puisse ajouter ou modifier pour transformer la rentabilité de mon trading. La problématique est ailleurs.

C'est notamment en prenant consience de cela que j'ai pris du recul avec certains de mes outils méthodologiques ces derniers mois. Par exemple, suivre le news flow financier ne me sert pas à grand chose. De même finalement que faire les cadrages graphiques (analyses techniques) des marchés (ce que certains appellent "l'étude des cartes"). Je m'explique, notamment sur ce dernier point qui pourra peut-être étonner : étudier les marchés n'est pas la problématique que j'ai à résoudre actuellement, ce que j'ai à résoudre c'est respecter des principes d'intervention et tenir les positions. C'est ce non respect qui me plombe le trading. Tout le reste, et même l'étude des marchés, est totalement secondaire. D'ailleurs, avec l'expérience qui est la mienne, je n'ai plus besoin d'étudier les marchés, seulement de les suivre régulièrement pour voir s'il y a signal ou pas.

Donc au S2 j'ai pris du recul avec le monde du trading, avec les sites, les réseaux sociaux, les vidéos, les analyses de marché.. comme jamais depuis 6 ans, puisque tout cela ne sert à rien dans la problématique qui est actuellement la mienne. Recul aussi du fait que dans ma vie il y a eu du changement cette année (déménagement notamment), donc aussi d'autres choses à gérer. J'ai bien sûr continué à trader très (trop) activement, mais de manière émotionnellement distante, sans passion ni forte motivation, mais en essayant surtout de mettre le doigt sur ce qui cloche dans ma façon d'appréhender les marchés.

Je pense avoir une bonne piste. Le nœud de la problématique actuelle est selon moi un rapport au temps encore incorrect. Ou, plus précisément, un rapport aux unités de temps encore incorrect. Même si j'ai beaucoup progressé dans la compréhension du multi-ut, sujet ô combien important, il reste encore quelques points à éclaircir. Trouver la bonne articulation dans la lecture et l'usage du multi-ut, pour n'ouvrir swing que dans les configurations les plus propices. Cela demande une grosse dose d'expérience et aussi de capacité à respecter ses propres règles.

Or jusqu'à présent j'ouvrais swing dans différentes configurations des ut supérieures, ce qui rendait statistiquement faible la probabilité de succès. En ajoutant un filtre supplémentaire au niveau des ut supérieures, je pense pouvoir beaucoup améliorer la pertinence des swings. Et donc, ma confiance à laisser vivre et courir la position.

On va voir ce que ça va donner en pratique. Je ne me cache pas non plus le fait d'avoir énormément de mal à respecter mes principes de trading. Mais je pense aussi que plus les principes sont clairs et pertinents, plus ils sont faciles à respecter. Avec ce nouveau filtre, c'est clairement le cas. On verra ce que ça donne dans les mois à venir. Je continue donc à chercher la bonne carburation dans mes réglages, mais sans me prendre la tête plus que ça désormais, puisque le trading swing c'est juste une affaire de savoir attendre au final...

Je pense avoir une bonne piste. Le nœud de la problématique actuelle est selon moi un rapport au temps encore incorrect. Ou, plus précisément, un rapport aux unités de temps encore incorrect. Même si j'ai beaucoup progressé dans la compréhension du multi-UT, sujet ô combien important, il reste encore quelques points à éclaircir. Trouver la bonne articulation dans la lecture et l'usage du multi-UT, pour n'ouvrir swing que dans les configurations les plus propices. Cela demande une grosse dose d'expérience et aussi de capacité à respecter ses propres règles.

Ça me rappelle mon prof de médecine nucléaire, il me disait toujours : "il n'y a pas de martingale". Ne te cherche pas trop longtemps, tu t'es peut être trouvé depuis longtemps.

Sinon bravo, ton journal est super. Je t'encourage à poster ton equity 2018, peut importe sa forme, ça ne peut que t'apporter du bon.

Bonne continuation et au plaisir de te lire !

Super post

Bonne continuation à toi !

Un grand merci pour tes voeux sur la file Café et je te souhaite de tout coeur Djobydjoba de connaitre une année très fructueuse au niveau trading pour 2019 et trés heureuse.
J'avais bien sûr lu ton compte-rendu et ton analyse est au taquet. Le mental et la patience à ton niveau, c'est la clé.
Je te donne un exemple récent sur mes short futures brent en protection de naked put options. Le fait d'entrer sur le marché par sécurité (comme si c'était une assurance-vie) pour limiter un niveau de pertes me permet de voir en quoi une approche différente au niveau mental change les perpectives. De la même façon les options que j'initie plusieurs mois à l'avance accroissent mon niveau de patience et pour autant me permettent d'être toujours à l'affut d'opportunité et donc cela améliore ma patience. Ce n'est pas le but de te convertir, juste de souligner à quel point le mental joue et évolue en fonction des perspectives (pas de peur ou de retenue pour une assurance, juste pour la survie)
Tu n'as pas assez développé sur les unités de temps où tu as détecté un problème dans ton approche. Récemment dans l'exemple cité: journalier, 1h et de temps en temps dans la journée regarder aussi 15mn est largement suffisant avec une MM15 (propre aux Commodities) et un stochastique lent pour me permettre de réagir à un changement de tendance impactant les niveaux sur lesquelles j'étais entré.
En résumé, effectivement on peut être systématiquement gagnant avec ton système mais il faut un gros mental, une grosse discipline, une grande patience et n'avoir pas froid aux yeux (et bien sûr ne pas trop se disperser).
Pour la partie news je persiste à ne pas être d'accord avec toi. Récémment je suis entré par protection sur le copper avec un short futures, je savais que Powell allait parler dans un séminaire ou apparenté, mais si j'avais fait plus attention à l'heure d'intervention, je ne serais sans doute pas entré par protection et j'aurais évité une perte ou je me serais levé plus tôt (c'était les vacances)... le copper et les marchés a/ont changé brutalement de cap après cela. Donc non il faut savoir à quelle heure ont lieu les évènements importants et en tenir compte pour en vérifier l'impact et ajuster en conséquence.

Merci ano. Et merci en passant à Mouffti et Fabs pour leurs commentaires ci-dessus.

ano tu trades sur des UT plus courtes que moi parfois, il semblerait. Je trade en H4/daily, avec un oeil sur le H1, je ne descends pas en dessous.

Je peux t'assurer qu'à partir du H4 / daily suivre le news flow ne sert pas à grand chose. S'il y a signal des prix (en clôture de bougie, très important), et que ça colle avec l'état du cycle et les niveaux de supports et résistances, alors il faut ouvrir le trade, c'est tout. Pas à se poser plus de question. Le fondamental a une fâcheuse tendance à confusionner l'esprit. Le factuel c'est la technique des prix.

Un signal technique de retournement activé ce sont les algos qui doivent nécessairement retourner leurs positions pour jouer dans le sens du retournement. Peu importe le fondamental, les algos vont pousser dans le sens du retournement (nouvelle tendance) pendant "quelques" temps (tout est dans le "quelques".. savoir jusqu'où ça va aller. Ce sont les UT supérieures qui peuvent le dire, ça peut être un feu de paille aussi bien évidemment).

on peut être systématiquement gagnant avec ton système mais il faut un gros mental, une grosse discipline, une grande patience et n'avoir pas froid aux yeux (et bien sûr ne pas trop se disperser).

En fait c'est plus simple que ça. Beaucoup plus simple. Seulement il faut savoir exactement les configurations techniques qui sont profitables et donc que l'on va attendre. Puis évaluer (à la louche) le rendement (par exemple mensuel) que le trading de ces configurations peut apporter. Si on est satisfait par ce rendement, alors bingo. Il suffit d'appliquer son trading patiemment, calmement, avec détachement. Sans vouloir accélérer, sans vouloir se bousiller contre un mur. Assurer sereinement son rendement mensuel en suivant son plan, c'est tout. Pas besoin d'un gros mental, ni grosse discipline, ni grande patience, en réalité. Si l'on a une approche technique rentable, la clé est de se projeter à horizon 5 ou 10 ans, construire son projet lentement pour cet horizon.

Ça faisait quelques temps que je commençais à remettre en cause mes cadrages graphiques.

Ma technique "innovante" de Cadrage (analyse) graphique, sur laquelle j'ai passé des centaines et des centaines d'heures de mise au point. Des fois très pertinente à identifier les niveaux de retournement, mais pas toujours évidemment. Et cela suffit maintenant à mes yeux à remettre en cause son utilité.

En bon trader de tendance, un de mes principes essentiels est d'attendre un signal effectif de price action avant de prendre position. Pourquoi alors mettre autant d'effort à essayer d'identifier à l'avance la zone probable de retournement ? Est-ce vraiment nécessaire ?

Je crois que les cadrages graphiques m'ont été très nécessaires pendant une longue période pour comprendre la mécanique des prix, et forger mes principes d'intervention. Mais maintenant je les ressens de plus en plus comme du gribouillage qui me gênent la lecture du price action.

Sans compter que la maintenance de ce Cadrage graphique était vraiment une tannée. Je n'arrivais pas à m'y mettre avec régularité. Trop laborieux à maintenir car je surveille beaucoup de marchés. Encore un peu trop de subjectivité à mon goût. Et des prix qui se jouent souvent de ces cadrages, qu'il faut donc réajuster tellement souvent.

Alors l'idée a fait son chemin : sur prt, clic droit sur chacun de mes graphiques, puis "Supprimer tous les objets tracés sur cet instrument".

Une page qui se tourne, non sans un léger pincement au cœur. Tant de boulot là-dessus. Cela m'aura fait progressé, mais je n'ai plus besoin de ces "roulettes" maintenant pour faire du vélo.

Comme le temps où j'avais décidé de virer mon indicateur stochastique de dessous mes prix, et comme pour beaucoup d'autres décisions prises dans le trading, et hors du trading, je ressens de la joie à cette décision. C'est comme une libération, et la conviction que c'est la décision juste qu'il fallait prendre, une étape encore franchie qui va me faire encore avancer. Je vais gagner un temps énorme car je n'aurais plus à maintenir ces cadrages graphiques. Je pourrai désormais analyser directement les marchés, sans travail préparatoire. Le price action et moi devenons plus proches que jamais.

Il ne restent que quelques moyennes mobiles, des bollinger et des points pivots. Je trouve mes graphiques plus beaux et intéressants que jamais.

Tu vas encore retirer un indicateur et tu les trouveras plus beau (et efficace) encore à mon humble avis tu progresses. De moins en moins d’arbres pour te cacher la réalité

Non il n'y a plus rien à retirer maintenant. J'ai atteint l'os.

Sur la simplification :

"Comprendre, c'est simplifier."

“La vérité, ce n'est point ce qui se démontre, c'est ce qui simplifie.”

"La simplicité est l’habit de la perfection"

"Le bonheur, tu sauras que c’est la simplicité !"

"L’art de la simplicité est un casse-tête de la complexité"

"La simplicité est le principe de l’art"

"D’une grande complexité une grande simplicité émerge"

"La simplicité est la sophistication suprême"

"Tout devrait être rendu aussi simple que possible, mais pas plus"

3 jours que j'ai nettoyé les graphiques de tous les cadrages. C'est le pied. Plus aucune maintenance à faire sur mes graphiques. Les graphiques parfaitement propres et dégagés, je gagne une clareté de lecture énorme. Le boulot de Cadrage était de toute façon intenable, vu tous les marchés surveillés. Je gagne 5 à 10h par semaine. Je gagne une énorme sérénité, ce boulot de Cadrage que je voulais m'infliger était vraiment pesant. Je me sens léger... :musique:

Ça libère autre chose : le fait de pouvoir tenir, pour de bon, le journal de mes trades. Malgré plusieurs tentatives par le passé, les cadrages jamais vraiment à jour me décourageaient de m'y tenir. Maintenant, c'est débloqué.

Principes très simples pour tenir le journal, juste une capture d'écran après chaque acte de trading, ou suite à TP ou SL. Mon setup tenant sur un seul écran, toutes les ut sont capturées dans l'image. Le fichier image est nommé avec un système de nommage précis, qui contient : date et heure de la capture, nom du marché, action de trading réalisée (open, close, renfort, allègement), sens long ou short, issue gain, perte ou flat. Voilà tout. Pas besoin d'autres infos, et tout dans le nom du fichier.

Et puis, une fois par mois, le 1er du mois, je réalise une capture d'écran de chacun des marchés indices, Forex, et MP que je suis susceptible de trader (soit environ 100 marchés). En effet, mon ut H4, qui est mon ut de travail (avec le daily), affiche 1 mois de cotation. Donc cette périodicité mensuelle de capture systématique me permettra d'avoir l'historique complet de l'évolution des ut jusqu'au H4. Je pourrais donc ensuite réétudier toutes les configurations de marché, pour améliorer mes interventions, mes swings.

Cette journalisation par fichiers de capture d'écran est très rapide et simple à maintenir et, pour mes besoins, sera très bénéfique. Il me suffira de faire une recherche sur les noms de fichiers pour filtrer les captures. Par exemple, filtrer les trades en perte pour analyser les raisons de ces pertes. Ou bien filtrer sur un marché donné et réaliser un diaporama avec toutes les captures de ce marché (réalisées lors des actions de trading ou lors des captures mensuelles), classées chronologiquement. Ainsi possibilité de rejouer l'évolution d'un marché sur des mois, des années, étudier les configurations, mes interventions, voir comment j'aurais pu les améliorer en les prenant à un autre moment...

Enfin, en ce début d'année, j'ai aussi commencé à appliquer sur mes trades le filtre dont je parlais précédemment (tenir plus en compte la configuration des ut supérieures). Là aussi mon trading va, je crois, y gagner beaucoup.

L'année s'annonce sous de bons auspices. Hâte d'être dans 4 mois pour avoir une première appréciation fiable de l'évolution de mon equity curve.

Je crois que ces moments sont importants. Ces moments où on comprend qu'on était dans un truc, et qu'il faut passer à autre chose. Ça peut être des petits ou des grands changements, mais il y a une constante, je crois: on croyait que c'était incontournable, et en fait non. Ces moments sont ceux où on progresse.

Bon courage pour la suite.

Dernière chose, mon axe de travail au T1 va être la wave theory.

Mon oeil est exercé aux figures / impulsions / retracements et j'ai bien intégré qu'il y a des cycles de vagues précis et répétitifs. Je fais de la wave theory sans le savoir, des décomptes plus ou moins consciemment (notamment en correction, j'attends toujours la formation du mouvement A-B-C).

Mais je manque totalement de vocabulaire et de théorie pour identifier / qualifier ces vagues, si ce n'est l’œil et l'expérience. Acquérir un peu de connaissances là-dessus me semble le moment opportun.


Kero: oui, des virages qui viennent en leur temps, quand c'est mûr.

Sympa, si tu t'intéresses aux vagues d'elliott, dans le livre de Olivier de ducla applications pratique aux marché, la partie sur Elliott et la psychologie des vagues est je trouve très pertinente.

Oui et bien moi je suis sceptique. C'est peut être excellent de tout enlever pour du scalping, mais sur ut plus longues ou lorsque l'on cherche à faire du swing trading sur disons 3 à 4 semaines... je n'en suis pas sûr. Beaucoup d'analystes professionnels utilisent plusieurs indicateurs et des retracements...
J'ai sur un site un minimum: bougies noires et blanches, bandes de bollinger et MM et cela suffit pour avoir une idée générale et je n'ai pas besoin de regarder les indicateurs en dessous mais si je veux être plus précis sur des entrées ou sorties alors je regarde les autres dont stochastique, volume, macd etc. prt temps différé 24h j'utilise pour aller plus loin dans l'AT.
Enfin sur prt il n'y a pas besoin de tout enlever la courbe en plein écran vire tous les indicateurs secondaires et une fois dessus on peut aussi masquer un certain nombre de choses donc avoir virer des setups qui correspondent à plusieurs heures de travail alors que l'on pouvait les masquer: pas convaincu. Mais enfin du moment que cela te convient c'est tout ce qui compte...

@Stan, merci pour la référence du livre, je vais regarder ça.

@ano, j'ai jamais vraiment accroché sur les occillateurs, qui sont juste une réécriture différente du price action. Une divergence avec un peu d'expérience on la voit à l'oeil nu. De même que surachat / survente. Le macd se calcule à base de moyennes mobiles, or j'ai les moyennes mobiles nécessaires affichées pour m'y repérer. Pour trader la tendance j'ai tout ce qu'il me faut (à commencer par le price action et la loi de Dow).

J'ai supprimé mes cadrages chartistes parce qu'en fait je n'ai plus besoin de tracer des supports et résistances ou des reports d'amplitudes. D'une part parce que avec l'expérience j'arrive à identifier les niveaux clés sans rien tracer, d'autre part (et surtout), car je ne fais plus de bottom ou top fishing, c.a.d que je n'ouvre jamais plus en première touchette sur un niveau, j'attends toujours un signal de retournement, au moins dans les ut inférieures. Donc si j'attends effectivement que le prix envoie un signal de retournement, alors plus trop besoin d'identifier par avance les niveaux clés. Le niveau clé, c'est quand il y a eu signal de retournement...


L'air de rien, ça fait 9 ans que je suis sur les marchés. Et 8 ans de cfd à risque limité. Le temps passe. Et je n'ai pas chômé durant ces années...
Je ne suis pas un poulet de l'année. On peut dire que j'ai beaucoup d'expérience des marchés. Y a juste l'equity curve qui n'est pas pressée de se retourner...

[youtube]https://youtu.be/5qCoC5labn0[/youtube]

... je suis susceptible de trader (soit environ 100 marchés)...

N'est-ce pas un peu trop? Ne dit-on pas qui trop embrasse mal étreint? Je me demande comment tu fais...Je n'en suis qu'une vingtaine intensément et cela me prend déjà beaucoup de temps...

Ce qui serait apprécié, c'est de nous faire partager tes bonnes idées...Par exemple la dernière fois où tu avais repéré le marché brésilien c'était bien vu et quelque fois une bonne idée nous fait nous pencher sur une analyse, et prendre notre décision ensuite...et en profiter à notre tour. N'est ce pas aussi l'idée de partage et d'échange dans une communauté (celle de ce forum en l'occurence)
Il me semble qu'il y a environ 3 ans de cela tu partageais plus tes découvertes et idées de trade...
Comment vois-tu le US dollars pour les 3 mois à venir après les déclarations de Powell hier? Je me demande si je ne vais pas explorer en call options (genre pour le ICE dollar index pas plus de 97) car en ce moment sur les commodities je ne vois pas de lumière et je ne trouve plus rien de convainquant à part peut être les MP.

ano, sur le nombre de marchés surveillés / tradés, j'avais déjà beaucoup développé là-dessus précédemment. L'analyse inter-marchés est un pilier central dans mon approche. Les marchés sont très corrélés en même temps qu'ils ont chacun leurs particularités, et chacun à l'instant T leur momentum (et force relative). Avoir une perception de ce qui se passe sur tous les marchés permet de comprendre comment fonctionnent les flux de capitaux, les cycles, les rotations, l'état des tendances... Et permet de choisir les chevaux susceptibles d'avancer le mieux à un moment donné.

Concernant le temps que cela requiert, j'ai mis en place les routines et outils pour l'optimiser. C'est le travail permanent commencé depuis des années. C'est parfaitement gérable, surtout depuis l'abandon du Cadrage graphique. Ce n'est pas beaucoup plus long qu'un trader action qui doit gérer son screener.

Concernant le "partage", tu soulèves une question intéressante... Je m'y engouffre.

Il est vrai que plus j'avance dans le trading, moins j'ai envie de partager sur l'aspect technique / analyse. Pour plusieurs raisons.

- Ca prend du temps, et j'essaie au contraire de prendre un peu de distance avec les réseaux sociaux, de passer moins de temps sur le trading et mon ordi (très difficile).

- Chacun a une méthodologie / approche / façon de voir différente, et surtout des ut de travail différentes, donc ça fait souvent dialogue de sourd.

- Pas beaucoup de files swing ou traders swing qui s'expriment sur le forum, qui me permettraient à la limite de mettre mon grain de sel. Je ne vois pas de file vivante avec une approche un peu similaire à la mienne. Et depuis que tu es parti sur les options ça ne s'arrange pas (tes posts c'est devenu du chinois pour moi).

- Mais la raison principale je crois est que je ne souhaite pas partager 8 ans de travail, comme ça, sur les réseaux. Je suis même réticent à capturer un graph sur mon setup avec 3 moyennes mobiles et une bande de Boll, c'est dire... J'ai l'impression que ça suffirait presque à "vendre la mèche". Car si je commence à vouloir expliquer pourquoi je prends un trade, ou vois un signal, alors je vais finir par dérouler toute la méthodo derrière. Je ne vois pas pourquoi je le ferai... Il ne faut pas se leurrer, sur un marché et il y a des gagnants et des perdants, et pour gagner il faut que d'autres perdent...

On en est tous conscients, le trading peut finir par être simple, à partir d'un certain niveau d'expertise et de travail. Ce qui est difficile et demande beaucoup de travail c'est 1/ mettre en place tout le cadre méthodo et technique, et les principes d'intervention 2/ avoir le bon mindset.

Ce que l'on conçoit bien s'énonce clairement. Une méthodo vraiment maîtrisée et rationalisée peut être présentée à quelqu'un d'autre (s'y connaissant déjà) en une heure seulement. Du moins ses principes core, qui apportent le edge nécessaire par rapport au marché. Une heure seulement suffit pour une présentation de la méthodo complète et de ses principes core.

Qui fait cela sur Internet ? Personne qui a une méthodo vraiment achevée et rentable. Les partages sur Internet, Youtube and Co, et même les formations de trading (que je n'ai jamais suivies, mais j'en suis persuadé), c'est du "faux" partage. C'est à dire ça présente / explique juste des bribes. On a l'impression qu'on nous présente une méthodo de trading alors qu'il n'en est rien. En fait on présente des ingrédients : analyses, macd, mindset, rsi, moyenne mobile, etc, etc... mais jamais la recette. Soit parce que la personne qui partage n'a pas trouvé la recette (98% des cas). Soit parce qu'il l'a trouvée, mais se gardera bien de l'énoncer clairement.

Et quand je parle de principes core, je parle vraiment de principes méthodologiques et techniques fondateurs. Je ne parle pas de mindset, de psychologie. Le nerf de la guerre c'est la méthodo et les principes d'intervention. Un partage qui explique tout sauf les principes d'intervention, c'est de la noyade de poisson, de la langue de bois.

Pour moi la suite c'est déjà
- faire monter une equity curve qui donne la légitimité à ce que j'avance ici (avoir mis en place les principes méthodo qui procurent un edge)
- réfléchir parallèlement à une forme de partage effectivement

ça me rapelle les pecheurs qui se promenent et demandent aux autres si ça mords ! en suite ils sortent les cannes !