Risque de l'uniformité des algorithmes

Bonjour,

quel serait selon vous le risque si tout le monde venait à suivre la même méthode de trading ???

Si les algorithmes étaient trop semblables ?

Emballement des marchés, phénomènes de hausse/baisse éclairs, trous de cotation;

Exemple purement fictif: si tout le monde décidait sur le DAX qu'en franchissant 12000 à la hausse il faut acheter jusqu'à 12050.
Tu aurais alors un Gap de 50 points DAX à la hausse, aucune Contrepartie puisque tout le monde ne fait qu'acheter, aucun vendeur.

Sans aller dans cette uniformité absolue, on croise de temps à autres ce type de configuration. Il y a une forme d'euphorie collective à aller dans le même sens, puis une brève hésitation, une prise de conscience qu'il s'agit d'un rêve éveillé et un contre-mouvement puissant. Certains l'appellent un essuie-glace.

Ces mouvements peuvent être très dangereux à trader ou à l'inverse bien rémunérateurs si le trader a trouvé la bonne synchronisation (hypothèse plus rare).

Toutefois l'hypothèse d'une grande uniformité n'est pas réaliste car les 'grosses mains', celles qui peuvent impulser le mouvement, interviennent avec des objectifs qui varient, en nature et en horizon temporel.

Nul besoin d’algorithmes pour tendre vers l’uniformité : les humains le font très bien. D’où maintenant des variations verticales sur les actions faute de Contrepartie. On arrive aussi à ça sur les indices à cause du poids grandissant de la gestion indicielle qui finit donner une importance démesurée à la variable flux.