Trading d'option à court terme

pour élargir les bornes: il faut faire un calendar spread loin dans la monnaie

je ne sais pas du tout ce que cela va faire avec le temps.

le diagramme est paradisiaque presque 200 points de battement.

trop beau pour être vrais..je pense que le simulateur est dans les choux: les options dans la monnaie ne vont pas perdre de la valeur si facilement


on va voir: c'est éxecuté avec plus de 250 $ de frais de spread

bon ce n'est pas une bonne idée:
le diagramme est farfelu, et change tout le temps....TWS affiche une perte de 500$

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A priori le calendar spread loin dans la monnaie n'est pas une bonne idée. je ne cherche pas plus loin

ce matin j'ai essayé une autre position: calendar spread tres Hors de la monnaie (+ ou - 2 sigma)

c'est bon +300$

je le pensais perdant car :
peu d'augmentation de volatilité a cause de la hausse tranquille du SP500
mouvement assez proche des 2 sigma donc pas super...risque de sortir comme pour un short strangle.
...et malgré cela il est faiblement bon! Le theta a compensé.


intéressant intéressant car cette journée est une journée ordinaire (avec une VI qui fini à 26% et qui a commencée a 20 ...de mémoire

il faut ajuster cela et essayer tous les jours, choisir les périodes d'échéance longues .

demain FOMC:

donc j'en reprend un pour demain a couper avant 20 h FOMC

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je le prend maintenant

VI de 12% (elle devrais dépasser 30% vers 20h)
sigma 1.8 ca bouge pas trop avant la minute FOMC je réduis un peu.
plus ou - 1.8 sigma ca fait 100pts de battement avec cette vi.

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j'espère que le sp 500 va se tenir tranquille cette nuit lors des séances asiatiques!
pour le coup, ce trade là , je le pense gagnant.

mercredi 9
08h20 : VI 15.5 -140$

mon calendar spread se porte plutôt bien :
le SP500 reste dans les bornes
le compteur se ballade entre -50 et -150

la VI passe à 16.3 à 11h

Si je prend les bornes avec les ordres les plus éloignés cela donne une perte max
de 1300$ a peu près pareil de chaque coté

je ne sais pas pas comment ajuster cette position si elle sort.
Avec la VI + le theta, les pertes maxi seront moins fortes.

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13h00

ça colle comme il faut.

VI monte sans faire d'histoire, le sp 500 stagne sans faire d'histoire.

VI à 17%
le compteur oscille entre -30 et -100$
on est pile pile pile revenu au niveau de la prise de position de hier soir.

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pour l'instant c'est un sans faute....j'espère que la séance cash sera pas trop agité avant 20h


plus que 7h à attendre...c'est long les options

14h30 VI à 18.3%
impeccable le compteur reste faiblement negatif...parfois positif

c'est bon pour l'instant

16h00 vi à 19
la vi ne monte pas assez vite par rapport au theta des ventes
c'est le vega des achats qui fait stagner le compteur

car le sp 500 est stable ( donc " toute chose égale par ailleurs")

il faut attendre que le theta galope ( c'est pas du tout linéaire )
il faut que la VI grimpe plus vite que le theta ne galope

--> les achats prennent de la valeur
--> les ventes perdent de la valeur

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les deux facteur génèrent le P.N.L
je voyais plus rapide le passage au vert

17h15: ça sent le roussi : -184$
le sp pousse à la hausse...et il risque de sortir : retombé en négatif après un court passage positif
Vi = 20%

ça sent le brulé:
bientôt 19 h et la VI n'a augmenté que tchi à 20%
le cours est sortit
-367$

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raté:

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dommage....peu de volatilité implicite et trop de volatilité ...euh..explicite...on va dire.

trade raté ...pas si évident de "jouer" sur la VI

Salut Delta, super intéressant de "vivre" en live l'évolution des paramètres des options. Merci pour le partage.

N'hésite pas sur la file du jour a nous partager ce que fait la VI, moi ça m'intéresse

Bien à toi

Salut Shady,

Entendu, je viendrais parler de ces paramètres sur la file du jour, bonne idée!

aujourd'hui mercredi 16 octobre:

je vais tester des ventes sur des échéances plus longues en démo. le but est de m'éloigner du trou Gamma si le cours bouge plus que prévu par la VI.

je vais essayer des vente échéance 10 jours... en stradle, avec en bornes une valeur attendue pour aujourd'hui.

j'ai 80 pts de battement ' ( à l'échéance) soit plus d'un % avec une échéance de 9 jours. le théta sera au maximum.
3 micro-contrats MES en vente stradle echéance 9 jours.

en vision day trading, j'ai 60 $ a recupérer par jours.
donc---> les bornes de -60$ sont à :5810 à 5910

les bornes de gains pour j+1
5830 à 5890

j'ai peu d'espoir : frais de spread deja à 22$ donc re 22$ pour la sortie
sur les 60$ a gagner il ne reste plus grand chose.

Edit: bon je passe sur mini contrats....il y a tellement de frais de spread sur micro que ça n'a plus de sens. 75% d'un trade réussi se perd en fumaga.

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le même en mini lots échéance 15 jours: -30$ de frais de spreads . Le theta me raconte +3.88 ...donc 3.88 x 50 = 194$ de gains par jour.
c'est pas la même proportion. mais comme j'ai pas la marge il faut casser les ventes avec des achats pour ajuster la marge a la valeur du compte. ca reste une position a pertes indéterminées. on verra ce soir.

sans les achats on a theta =5 soit 250$ de gain journalier

14h:

-40 de perte: le theta déroule son jeu mais le véga lui barre la route : la VI monte: la valeur des options monte démultiplié par le vega. Le cours est stable: très bien. Valeur constante = virée de l'équation.

overture : 15:25
+18 au compteur le theta gagne un peu de terrain....le SP est endormis...je me demande comment ca va terminer...si la VI baisse d'un pouillème de quart de poil , c'est gagné ( avec le SP bien sage)

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à 16h 52
on a deja un beau gain

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la vi a diminué et le cours est resté dans son range malgré les tentatives d'en sortir

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