Bonjour à tous,
Voilà... ça fait un peu plus d'un an maintenant que je me suis inscrit sur ce forum. Comme annoncé dans ma présentation, je n'ai quasiment pas participé au forum parce que j'en suis toujours aux prémices de mon trading. N'ayant pour l'instant aucune expérience concrète à partager (je viens à peine d’ouvrir un compte démo chez IG), je préfère pour le moment vous lire avec passion et ne pas polluer les files avec les inepties que je pourrais dire.
Aujourd'hui, je vais juste faire une sorte de point d'étape de mon apprentissage. J'espère que vous le trouverez utile, comme j'ai personnellement trouvé très utile les retours d'expérience d’autres personnes sur ce forum qui débutent ou reprennent le trading après une longue coupure.
D'abord, depuis un an, j'ai beaucoup lu pour tenter de déterminer vers quel type de système de trading (et quel horizon temporel) je vais me diriger. Comme beaucoup, je suis fasciné par le scalping "
à la Benoist" et j'avoue qu'initialement c'est ce vers quoi je voulais me diriger. Mais, les choses ont un peu évolué depuis... et après y avoir beaucoup réfléchi et m'être "auto-psycho-analysé", je ne suis plus tout à fait sûr que le scalping soit fait pour moi. Je me place évidemment sur un plan théorique puisque, encore une fois, je n’ai aucune pratique du trading pour l’instant.
J’ai beaucoup lu depuis 12 mois pour trouver ma voie et de tout ce que j’ai pu lire, il ressort quelques vérités qui m'ont paru importantes :
Paradoxalement, ce n'est pas parce que l'on va réduire son exposition au marché (en terme de durée des positions) que l’on va réduire son risque de ruine. Même en scalping, on n’est pas à l’abri d’un violent mouvement contraire.
Seul un bon
position sizing ou
money management permet de limiter la casse. L'élément clé reste la capacité de chacun à prendre ses pertes. C'est en fait, semble t-il, le seul et unique moyen de limiter le risque de ruine sur le long terme.
Il faut avoir le courage de ses idées : quand on est dans le bon sens, savoir pyramider pour capitaliser sur les beaux mouvements peut faire toute la différence.
Bien sûr, les messages de Serge75017 ou de Miju de ces derniers mois annonçant qu'ils arrêtaient font froid dans le dos et ont la vertu salutaire de nous ramener à la réalité du trading, à savoir que sur un seul mouvement adverse, on peut aller au tapis… ça fait réfléchir. Au passage, je souhaite les remercier de leur franchise et les féliciter pour leur courage. Il semble qu’ils aient repris du poil de la bête depuis, alors je dis : bravo !
J’ai de plus en plus la conviction que pour ma psychologie, il vaut mieux éviter le scalping avec ces multiples décisions répétées chaque jour à prendre rapidement et plutôt discrétionnairement. Pour moi, il vaut mieux un système froid, "calme", très carré et presque déshumanisé (tout ça c'est sur le papier bien entendu), c'est-à-dire un système qui aura été profondément réfléchi et backtesté en amont, dans lequel on a confiance et que l’on va suivre de façon systématique (je ne dis pas « aveuglément »).
Mes lectures et mes analyses m'ont aussi convaincu d'une chose : je dois construire un système de trading simple et robuste, voire basique. Un système dont je comprenne parfaitement le fonctionnement et dont je pourrais analyser le comportement.
J’explore deux pistes qui ne s’excluent pas l’une l’autre :
1. Un système de suivi de tendance très classique, type
Turtle (que j'aime pour sa simplicité) parce qu'il semble que c'est surtout le fait de savoir couper rapidement ses
trades perdants et d'avoir un
money management (à base de pyramidage des positions) efficace (basé sur la volatilité) qui fonctionnent dans le suivi de tendance. Je sais que l’on annonce la mort des systèmes de suivi de tendance, mais je n’y crois pas trop. Dans l’histoire du trading, on a déjà annoncé cette mort des dizaines de fois par le passé.
2. Il se trouve aussi que j’ai découvert les journaux de Teg54 et de mammon (grâce leur soit rendue !) : ça été comme une révélation. Leur concept d’élasticité m’a semblé tellement pertinent et correspondre à ce que je cherche, que j’y consacre actuellement 75% du temps que je consacre à ma recherche d'un système (je précise que ce n’est pas du
full time puisque j'ai un travail très prenant et qu’il y aussi la vie de famille à côté). Je pense avoir encore trois ou quatre mois de travail pour arriver à quelque chose de valable. Je souscrits totalement à un des posts de mammon dans lequel il soulignait que cela avait été beaucoup de travail et qu’il avait traversé des périodes de découragement, mais qu’il ne fallait pas lâcher. Je suis en plein dedans ! Mais, j’ai fait récemment des progrès et je pense que je ne suis plus très loin du but maintenant (toutefois, il y a encore du boulot !).
Une fois que j’aurais quelque chose de tangible et de backtesté (je suis sur Amibroker), je passerai au
paper trading sur IG et, assez rapidement je pense au trading réel avec des micro-lots pour commencer et une gestion ultra-serrée du
money management. Rien de ne vaut de tester en réel son système pour voir ce qu'il donne en conditions réelles, parce que ça fait toute la différence.
Les lectures qui m'ont beaucoup influencé ou aidé depuis 12 mois :
Journal de Teg54 dont j’ai lu, relu et annoté les 650 pages (quand on génère un pdf complet du journal, ça donne 650 pages environ !!)
Journal de mammon que j’ai lu, relu et annoté !
Perry Kaufman - Trading Systems and Methods (5th ed) (2013)
Michael W. Covel - Trend Following (Updated Edition)
Curtis M. Faith - Way of the Turtle
Michael W. Covel - The Complete Turtle Trader
George Douglass Taylor - Trading Technique (assez ardu, mais sa technique est très intéressante : on trouve le pdf sur le web)
Plus quelques autres de Van Tharp, etc...
Je conseille vivement aussi la lecture de la série des Markets Wizards de Jack Schwager, et particulièrement les interviews de Richard Dennis, Paul Tudor Jones, William Eckardt, Ed Seykota qui sont à mon avis très enrichissantes et stimulantes. Les interviews des deux derniers sont à mon avis indispensables à lire et de vrais morceaux de bravoures. Certains diront que tout ceci est un peu daté, mais je pense qu'elles contiennent des vérités intemporelles sur le trading.
Voilà… merci à tous ceux qui m’auront lu jusqu’ici (suite au prochain numéro)