quatre grands noms présentés par Niki

File scalping et day trading du mardi 21 février 2023
par niki44 » 20 févr. 2023 19:04

Aujourd'hui je vous présente un personnage connu de tous et incontournable de wall street : Charles Henri Dow


Charles Henry Dow est né le 6 novembre 1851 aux États-Unis à Sterling dans le Connecticut.

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À l'âge de 21 ans, il commence à travailler comme journaliste et, après quelques années, se spécialise dans le monde de la finance. Enthousiasmé par wall street, il s'associe à Edward Jones et fonde la "Dow Jones & Company" en 1882.

Charles Dow est considéré à nos jours comme l’un des précurseurs de l’analyse technique. Il a étudié le comportement des cours sur les marchés financiers pendant de nombreuses années en publiant régulièrement des articles dans le wall street Journal (dont il a été le fondateur et rédacteur en chef.)

L’indice boursier Dow Jones Industrial Average, créé par Dow, reste encore de nos jours l’un des indices les plus suivi de la planète.

Ses analyses techniques, dont plus de 255 éditoriaux du wall street Journal, furent compilées par d’autres analystes (tels que William Peter Hamilton) après sa mort pour constituer ce que nous appelons « la théorie de Dow ».

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Les bases de la Théorie de Dow

Pour résumer brièvement cette méthode, celle-ci passe par

- la détection des mouvements primaires, secondaires et tertiaires du marché,

- la détection de zone de supports et résistances,

- la détection de nouveaux plus hauts et nouveaux plus bas.

« Une tendance haussière reste intacte tant que de nouveaux sommets et nouveaux creux sont de plus en plus hauts, une tendance baissière reste intacte tant que de nouveaux creux et sommets sont de plus en plus bas ».


Pour ceux qui souhaitent approfondir les écrits de l’époque, il existe plusieurs livres dont un en particulier celui de William Peter Hamilton qui est régulièrement ré-édité (à ma connaisance uniquement en Anglais) :

The Stock Market Barometer de William Peter Hamilton publié en 1922

Il existe également une version en format numérique dont j’aime tout particulièrement l’accroche

if you are a serious student of investing, you owe it to yourself to go back to the future and read this book

que l’on peut traduire par :
Si vous êtes un étudiant sérieux en investissement, vous vous devez de retourner dans le futur et lire ce livre.

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File scalping et day trading du mercredi 22 février 2023
par niki44 » 21 févr. 2023 20:47

Vous ayant présenté la suite de fibonacci et la théorie de Dow les jours précédents, en toute logique la place est faite pour accueillir Ralph Nelson Elliott

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En effet Ralph Nelson Elliott (1871-1948) a jeté les bases d'une théorie d'analyse des cycles qui s'appuie sur les travaux de Charles Dow et sur la suite mathématique de fibonacci.

Selon Elliott, une sorte de loi naturelle, voire divine, ordonne harmonieusement l'évolution des marchés boursiers sous la forme de fréquences répétitives (vagues) liées entre elles par le nombre d'or (ratio de fibonacci) ou ses dérivés.

Pour Elliott, un Cycle boursier est composé de huit mouvements qui se décomposent en cinq mouvements de tendance et trois de correction :

Quand le marché monte, il progresse en cinq vagues successives : hausse, baisse, hausse, baisse et hausse.

La phase de baisse est composée de trois vagues successives : baisse, hausse et baisse.

Ci-dessous un exemple de vagues où on retrouve le nombre d’or (1,618) pour l’amplitude de la vague 3

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A quoi servent les vagues d'elliott?

Une fois les vagues existantes identifiées, on peut essayer d’anticiper la prochaine vague à l’aide de la séquence générale décrite par la théorie.

Basiquement on utilise les vagues d’Eliott pour prévoir l’évolution d’un cours et donc savoir quand se placer ou fermer sa position.

A titre personnel les vagues d'elliott et les Fractales sont mon remède contre les biais : on élabore systématiquement 2 scénarios, un baissier et un haussier et cela me permet de prendre du recul et de trader avec moins d'à priori.

Pour ceux qui veulent approfondir, je vous recommande tout particulièrement :

Vagues d’Elliott et Fractales de Nicolas Bourhis-Mariotti

Essai de Prospective financière pour tous de Raymond Blanc (édition malheureusement épuisé)


D’autre part il existe une file sur le site qui aborde les fractales :
analyse-structurale-fractales-toutes-le ... 29850.html

Re: File scalping et day trading du mercredi 22 février 2023
par DeltaMike » 22 févr. 2023 08:47

Bonjour à tous!

Nikki, merci pour cette ouverture de file du jour, c'est intéressant et ça me fait penser à une phrase de Michel Serres:

"Si vous aimez les sciences mais que vous n'êtes pas bon en math, étudiez l'histoire des sciences, si vous aimez la peinture mais que ne savez pas dessiner, étudiez l'histoire de l'art"

Appliqué pour moi: "si tu débutes en trading et que tu ne progresses pas, et bien étudies l'histoire du trading "

Merci Nikki pour l'idée !

je m'en vais de ce pas Géhaimeter avec mon café:...road to the perfect bonheur of zis dè
Merci pour le boulot de Benoist

et surtout bon trades à tous!

File scalping et day trading du jeudi 23 février 2023
par niki44 » 22 févr. 2023 20:31

Pour poursuivre avec les grands noms de wall street, je vais vous parler de Richard Demille Wyckoff

Richard Demille Wyckoff (1873–1934) est un des pionniers de l’analyse technique sur les marchés actions.

A ce titre, il est d’ailleurs considéré comme l’un des pères de l’analyse technique aux côtés de Dow, Gann, et Elliott.

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À 15 ans, il travaillait pour un courtier à New York. Dix ans plus tard, à 25 ans, il devient propriétaire de sa propre société.

Il est le fondateur du célèbre The Magazine of wall street pour lequel il a été rédacteur pendant une vingtaine d’années et qui comptait 200 000 abonnés à son apogée, ce qui est monumental à l’époque.

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Qu'est-ce que la méthodologie Wyckoff ?

Wyckoff a remarqué que de nombreux investisseurs débutants étaient régulièrement induits en erreur. Dans les années 30, il ouvre une école qui deviendra plus tard le Stock Market Institute.

L’école proposait à l’époque un cours sur les concepts appris par Wyckoff sur l’identification de l’accumulation et de la distribution.

C'est une approche d'analyse technique qui repose sur l'étude de l'offre et la demande ; c'est-à-dire, sur l'interaction continue entre acheteurs et vendeurs.

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Wyckoff était convaincu qu’un analyste devait devenir un véritable détective dont le rôle serait de découvrir ce qui se cache derrière les fluctuations de prix et de volumes.

Wyckoff était un véritable psychologue des marchés essayant de comprendre la motivation humaine qui alimente les marchés.
Il était également un général qui planifiait ses prises de positions au moment parfait !

Les objectifs de la méthode Wyckoff est de faire un usage optimal de son capital dédié à l’investissement en :

- sélectionnant uniquement les actifs susceptibles d’évoluer au plus vite et au plus loin sur un Bull market aussi bien qu’en bear market.

- limitant les pertes et en maximisant les profits

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Personnellement je n’utilise pas la méthode Wyckoff , mais vous trouverez sur le forum quelques files sur le sujet.

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File scalping et day trading du vendredi 24 février 2023
par niki44 » 23 févr. 2023 22:43

Nous allons finir la semaine avec William Delbert Gann célèbre trader américain (1878-1955)

William Delbert Gann était un trader en actions et matières premières, il est surtout connu pour avoir développé des méthodes d’analyse technique qui incluent l’utilisation de la géométrie et de l’astrologie pour prédire les marchés financiers.

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En 1903 il s'installa à New York et commença à travailler chez un courtier. Il acheva ses 10 premières années en spéculant sur wall street et en générant des pertes. Durant cette période il étudia intensivement les modèles de prix, créa des milliers de graphiques et commença des recherches sur l'astrologie et la religion.

Ses techniques les plus célèbres sont les angles de Gann et l’éventail de Gann. Il a beaucoup écrit sur ses techniques de trading, qui ont fait l’objet de nombreux débats et critiques. Malgré cela, nombre d’entre elles sont encore utilisées aujourd’hui.


Eventail de Gann


La méthode repose sur l'idée que les marchés tournent d'un angle à l'autre et que lorsqu'un angle est rompu, le prix évolue vers le prochain.

L'angle le plus remarquable est l'angle 1x1 ou l'angle de 45°, qui représente une unité de prix pour une unité de temps.

Un changement de direction du prix est attendu lorsque le marché atteint une unité de temps et un prix égal, à la hausse ou à la baisse.

Pendant une tendance à la hausse, si le prix reste au-dessus d'un angle ascendant, le marché est considéré comme haussier et vice versa.

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L’une de ses réussites les plus remarquables aurait été de prédire la panique de 1907. Cette crise financière de trois semaines s’est traduite par des retraits massifs des banques ayant lourdement pesé sur les liquidités des banques de la ville de New York. On l’appelle aussi parfois la crise de Knickerbocker.

William Delbert Gann aurait gagné 50 millions de dollars à l'époque de la grande dépression.

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Dans ses livres, William Delbert Gann établit 24 règles de trading, dont les plus importantes sont les suivantes :

1. Divisez votre capital risque en 10 parts égales et utilisez-les sur différents marchés.

2. L'achat le plus sûr est celui réalisé en seconde réaction, quand l'action a dépassé un plus haut hebdomadaire et que la plus grosse correction a été faite.

3. Utilisez un ordre stop-loss pour chaque trade et ne risquez jamais plus de 10 % de votre capital.

4. Ne permettez jamais qu'un profit se transforme en perte.

5. Utilisez un stop au "break even" quand la position est entre trois à cinq points dans la zone de profit, en fonction de la volatilité.

6. Utilisez un stop suiveur pour protéger vos profits et laissez le marché décider.

7. N'allez pas contre la tendance du marché et tradez dans des marchés liquides.

8. N'achetez pas d'actions supplémentaires d'une position perdante pour réduire une perte moyenne.

9. Augmentez votre position gagnante seulement si le marché est descendu sous la ligne de résistance et que le volume est faible.

Travailler avec des ordres "stop loss" était très important pour Gann. D'après lui, les pertes les plus fréquentes étaient la conséquence d'un trading trop important et d'un manque de stop.


Vous trouverez une file sur l’éventail de Gann ici :


eventail-de-gann-t35349.html


Bonus de la semaine

Nous avons vu successivement cette semaine :

Leonardo fibonacci et son nombre d’or
Charles Henry Dow et sa loi de ……Dow
Ralph Nelson Elliott et ses vagues
Richard Demille Wyckoff et sa méthode d’accumulation et de distribution
William Delbert Gann et son éventail

Il ne manque qu’un seul monstre sacré du trading en la personne de :

Spoiler:

Benoist Rousseau et son trading musical chaloupé

Spoiler:

Le trading en musique, private joke pour les membres Andlil

merci Francis

Excellent ce récap de Niki

Christelle

merci Xavier